¿Qué debes saber sobre el valor temporal del dinero?

Tener un euro hoy vale más que tener un euro en el futuro. No, no tenemos una bola mágica para saberlo, sino que esto es lo que plantea el valor temporal del dinero. Se trata de un concepto financiero fundamental que se refiere a la idea de que el dinero disponible en el presente tiene más valor que la misma cantidad de dinero en el futuro. ¿Por qué? Pues el dinero que tenemos ahora puede invertirse para generar ganancias o intereses en un período de tiempo.

El valor temporal del dinero es la base de muchos cálculos financieros, como el valor presente neto o el análisis de inversiones. Sobre este concepto profundizamos en el post. ¡Sigue leyendo! 

¿Cómo puede ayudar el concepto de valor temporal del dinero en la toma de decisiones? 

Ya sea para gestionar los recursos financieros de una empresa o para organizar la economía familiar, conocer el concepto de valor temporal del dinero te puede ayudar en la toma de decisiones. Ahora te explicamos por qué:  

• Permite comparar y evaluar diferentes opciones de inversión. Esto ayuda a determinar cuál opción proporciona el mayor rendimiento ajustado por el riesgo. 
• Ayuda a las personas a tomar decisiones financieras inteligentes, por ejemplo, ahorrar para la jubilación, al entender cómo el valor de su dinero cambia con el tiempo y cómo pueden hacer que su dinero trabaje para ellos a través de la inversión. 
• Facilita la toma de decisiones relacionadas con la financiación de proyectos, la adquisición de activos y la gestión del capital de trabajo. Las empresas utilizan el valor temporal del dinero para determinar si una inversión potencial generará un rendimiento adecuado en comparación con otras oportunidades disponibles. 
• Permite a las personas y a las organizaciones planificar y presupuestar de manera más efectiva al tener en cuenta el impacto del tiempo en el valor de los recursos financieros. 

El interés compuesto como parte del valor temporal del dinero 

El interés compuesto implica la acumulación de intereses sobre un capital inicial y sobre los intereses acumulados previamente. Esto significa que, a medida que pasa el tiempo, el monto total aumenta exponencialmente. Por ejemplo, si inviertes 100 euros a un interés compuesto del 5% anual, al final del primer año tendrás 105 euros. En el segundo año, ganarás intereses no solo sobre los 100 euros iniciales, sino también sobre los 5 euros de interés acumulado del primer año, resultando en un total de 110.25 euros al final del segundo año.  

En este sentido, el interés compuesto permite entender cómo el valor de una cantidad de dinero cambia con el tiempo debido a la capacidad de generar rendimientos adicionales. Cuanto antes se invierta una suma de dinero, más tiempo tendrá para crecer a través del interés compuesto.  

Por lo tanto, entender y aprovechar el interés compuesto es fundamental para maximizar el valor de una inversión o el poder adquisitivo del dinero a lo largo del tiempo.  

¿Qué impacto puede tener la inflación en el valor temporal del dinero? 

Un elemento del contexto económico que puede impactar e influir en el valor temporal del dinero es la inflación. Este concepto hace referencia al aumento constante en los precios de bienes y servicios en la economía en un tiempo sostenido. Cuando hay inflación, el mismo monto de dinero podrá comprar menos bienes y servicios en el futuro que en el presente.  

Además, la inflación puede afectar los rendimientos de las inversiones. Incluso una inversión que genera un retorno nominal alto, si la tasa de inflación es aún mayor, el rendimiento real puede ser negativo, lo que significa que el inversor está perdiendo poder adquisitivo. Por tanto, la inflación se debe tener en cuenta al hacer planes financieros a largo plazo, como la jubilación, para asegurarse de que los fondos disponibles conserven su poder adquisitivo a lo largo del tiempo.   

En este punto te damos una buena noticia: el valor temporal del dinero se puede proteger contra la inflación. Así, es esencial buscar inversiones que ofrezcan un rendimiento real positivo, como las acciones, bienes raíces y bonos indexados a la inflación.  

Cómo evaluar el valor futuro de una inversión frente al valor presente 

Por último, es importante evaluar el valor futuro de una inversión frente al valor presente. Para ello, resulta necesario considerar varios factores y utilizar determinadas técnicas. A continuación, te explicamos algunos pasos para hacer esta evaluación: 

• Determinar los flujos de efectivo futuros: identifica todos los flujos de efectivo esperados que generará la inversión en el futuro. Estos pueden incluir ingresos, dividendos, intereses u otros beneficios económicos esperados. 
• Calcular el valor presente de los flujos de efectivo: utiliza técnicas de valoración como el descuento de flujos de efectivo para calcular el valor presente de los flujos de efectivo futuros. En este sentido, es importante utilizar medidas de rentabilidad adecuadas para el cálculo.  
• Seleccionar el tipo de tasa de descuento: debe reflejar el riesgo asociado a la inversión y tener en cuenta factores como la tasa de inflación y las tasas de interés del mercado. 
• Evaluar el riesgo: considera los riesgos asociados con la inversión, como el riesgo financiero, el riesgo de mercado y el riesgo operativo. Esto puede influir en la elección de la tasa de descuento y en la evaluación general del valor presente frente al valor futuro. Además, ten en cuenta el período de recuperación de la inversión. 
• Comparar valor presente y valor futuro: una vez que hayas calculado el valor presente de los flujos de efectivo futuros, compáralo con el costo inicial de la inversión. Si el valor presente de los flujos de efectivo futuros es mayor que el costo inicial de la inversión, la inversión puede considerarse atractiva en términos de valor presente. 
• Realizar análisis de sensibilidad: realiza análisis de sensibilidad para evaluar cómo cambios en las variables clave afectan al valor presente y al valor futuro de la inversión. 
• Tomar decisiones informadas: utiliza la información obtenida de la evaluación del valor presente frente al valor futuro para tomar decisiones informadas sobre la inversión. 

¿Quieres entender en profundidad cómo funciona el mercado de los activos financieros y aprender herramientas para utilizarlas en este contexto? Entonces el Curso de Mercado de Renta Fija es para ti. ¡Lee más! 

Otras titulaciones que pueden interesarte 

En Euroinnova puedes explorar áreas relacionadas con la economía y el mercado financiero con nuestra amplia oferta en cursos y másteres. ¡No lo dudes, fórmate con nosotros!   

• Curso en Bolsa y Mercados Financieros 
• Especialista en Análisis e Inversión en Bolsa