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El análisis técnico es una metodología que se utiliza en trading para analizar y predecir la evolución de los precios en los mercados financieros. A través de diversas herramientas de análisis técnico, los traders consiguen identificar los puntos de entrada y de salida en las operaciones de inversión.
Así, el análisis técnico es una rama del comercio que se utiliza para valorar inversiones o detectar oportunidades de inversión a través del estudio de tendencias estadísticas recolectadas del activo, tales como el cambio de precios y el volumen. Una correcta preparación para invertir y el estudio de la situación de un activo, son componentes imprescindibles para iniciar la inversión en los mercados financieros. En este artículo, vamos a explicar qué es el análisis técnico, cuáles son sus bases, así como sus beneficios y desventajas. ¡Empezamos!
El análisis técnico predice el comportamiento de los precios a partir del estudio de los gráficos de velas, gráficos de líneas y gráficos de barras. Los traders utilizan este tipo de análisis para tomar decisiones basadas en estadísticas y patrones históricos. A diferencia de este, el análisis fundamental examina factores económicos y financieros para determinar el valor intrínseco de un activo. Este se centra en el entorno económico, político y social, mientras que el análisis técnico se centra únicamente en matemáticas y algoritmos, fundamentándose siempre en patrones y datos anteriores.
La teoría de Dow, desarrollada por Charles Dow, es uno de los pilares del análisis técnico. Esta teoría postula que el mercado se mueve en tres tipos de tendencias: primaria (alcista o bajista), secundaria (correctora) y menor (diaria o semanal). La teoría de Dow también sostiene que “el volumen se mueve con la tendencia”, es decir, el volumen aumenta en la dirección de la tendencia.
A continuación, vamos a exponer las tres leyes básicas del análisis técnico:
En primer lugar, “todo está descontado en el precio”. Este principio sostiene que todas las influencias externas (económicas, políticas o psicológicas) se encuentran reflejadas en el precio del activo. Puesto que el precio refleja toda la información disponible, analizar el precio implica un análisis de todos los factores que afectan al mercado.
En segundo lugar, “los precios se mueven en tendencias”, ya sea una tendencia alcista o una tendencia bajista. Identificar estas tendencias es crucial para los traders, ya que les permite identificar oportunidades de compra o venta.
La última ley o principio del análisis sería que “la historia tiende a repetirse”. Los patrones de precios históricos se repiten porque los inversores tienden a reaccionar de manera similar ante eventos similares. Teniendo esto en cuenta, estudiar los patrones históricos es un indicador del futuro movimiento del precio.
El análisis técnico ofrece varias ventajas que lo hacen atractivo para los traders:
Es un tipo de análisis que es apto para todos los mercados. Se puede aplicar a cualquier tipo de activo financiero, ya sea forex, índices, acciones o materias primas. Las mismas herramientas de análisis técnico pueden adaptarse a las características específicas de cada mercado.
Otra ventaja del análisis técnico es que se puede utilizar en cualquier escala temporal, desde un minuto hasta más de un año. Esta versatilidad permite a los traders adaptar su análisis a su estilo de trading, ya sea intradía, swing o a largo plazo.
Además, el análisis técnico destaca por su accesibilidad, ya que los gráficos y los indicadores están disponibles en muchas plataformas de trading. Así, los traders pueden tomar decisiones informadas de forma sencilla sin necesidad de un conocimiento profundo del análisis fundamental.
Una última ventaja que podríamos destacar es que en el análisis técnico se requieren pocas herramientas. Con solo unos pocos indicadores técnicos (velas japonesas y el soporte y resistencia), los traders pueden estimar la dirección del precio.
A pesar de sus beneficios, el análisis técnico también tiene sus desventajas:
Por un lado, la subjetividad, ya que la interpretación de los gráficos de vela y otros tipos de gráficos puede varían según el trader.
También existe el riesgo de sobreanálisis. Si los traders utilizan demasiados indicadores, el sobreanálisis puede provocar una parálisis en la toma de decisiones.
Otro riesgo del análisis técnico es que la premisa de que la historia se repite, no siempre se cumple. Eventos imprevistos o cambios en el mercado pueden invalidar los patrones históricos.
En resumen, las desventajas a tener en cuenta del análisis técnico son:
Generalmente, es más subjetivo, dado que cada analista puede alcanzar un precio diferente dependiendo de las premisas que defina.
No es empleado en inversiones a corto plazo.
No puede determinar los precios de ingreso y egreso en el mercado.
A causa de su mayor complejidad e inclusión de tantas variables, requiere mucho más tiempo.
Además, existe el peligro de un exceso de análisis. Si los comerciantes emplean exceso de indicadores, el exceso de análisis puede causar un estancamiento en el proceso de toma de decisiones.
Una de las definiciones de tendencia más evidentes se deriva de la teoría de Charles Dow, quien argumentó que los precios no se incrementan o disminuyen siguiendo una línea recta, sino que se desplazan en una serie de zigzags, señalando que lo que determinaba la tendencia era el emplazamiento relativo de los picos (máximos) y los descensos (mínimos).
El gráfico conocido como doble techo y doble suelo indica a las personas analistas que la tendencia podría invertirse en el corto plazo. Estos patrones se generan cuando un cambio de precio incrementa dos veces los niveles de soporte o resistencia y no logra sobrepasarlos. Se conocen como "cuellos" a los puntos más bajos (en el techo doble) y más altos (en el suelo doble) entre dos picos. Frecuentemente, este comportamiento sugiere una tendencia inversa a medio o largo plazo.
Por otro lado, el triple techo consiste en una figura inversa bajista cuyo precio cambia hacia abajo. Estas figuras se generan cuando un valor trata de sobrepasar tres veces un nivel crucial de resistencia y no lo logra. Tras esos tres intentos infructuosos, disminuye por debajo del nivel de soporte y, a partir de ese momento, se anticipa que se desplazará con una tendencia descendente.
En contraposición, encontramos el triple suelo, como figura alcista cuyo precio cambia hacia arriba. Es, en realidad, lo contrario al triple techo, ya que representa un mercado que busca descender tres veces por debajo de un nivel de soporte antes de abandonarlo y desplazarse por encima del nivel de resistencia.
Por último, la tendencia hombro-cabeza-hombro se fundamenta en tres rasgos del gráfico y pone más énfasis en los volúmenes que en las otras figuras triples que hemos observado. Esta figura indica un posible desplazamiento en dirección descendente.
El análisis técnico en trading es una herramienta poderosa y accesible para identificar oportunidades en los mercados financieros. A través del estudio de los gráficos de vela, los patrones históricos y los indicadores técnicos, los traders pueden tomar decisiones informadas sobre cuándo entrar y salir de una operación. En definitiva, aunque tiene sus dificultades, los beneficios del análisis técnico lo convierten en una herramienta indispensable para cualquier trader.
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